Haftalık Bülten 7-13 Şubat 2022

Haftalık Kripto Bülten

HAFTALIK KRİPTO BÜLTENİ

 

ÖZET 

ABD TÜFE verisine kadarki süreçte artan fiyatlara paralel şekilde risk iştahı artmış ve kripto varlıklara duyulan talep canlanmıştır. Kırılan düşüş trendinin de desteği ile Salı gününe kadar hızlı yükseliş kaydedilmiş fakat sonrasında 2 günlük duraksama ve teknik dirençlerin kırılmasının ABD TÜFE verisi sonrasına bırakılması, bütün oyun planını bozmuştur. 

Yüksek gelen TÜFE verisi, FED üzerindeki baskıyı ve faiz artış sayısı beklentilerini artırmasına rağmen Cuma gününe kadar mevcut teknik destek seviyelerini kaybetmemek adına BTC tarafında satış sonrası hızlı bir toparlanma yaşanmıştır. 45.000 USD seviyeleri korunurken sonrasında ise tekrar düşüş eğilimi başlamış ve savaş haberi ile düşüş hızlanarak 42.000 seviyelerine kadar devam etmiştir. 

Bu hafta 41.500 tarafında yükselen trend çizgisinin kırılması halinde ise düşüşün daha da hızlanması olasıdır. Önümüzdeki haftanın opsiyon seviyelerine bakıldığında da Pazartesi günü FED’in 25 baz puanlık faiz artırımı yapması halinde düşüşün daha da hızlanması söz konusu iken tersi durumda ise 14 şubat vadeli opsiyonlarda görüldüğü üzere yukarı yönlü kısıtlı da olsa bir hareket ihtimali söz konusudur. Fakat Cuma günkü opsiyonlar ise satış dalgasının devam riskini işaret etmektedir.

 

DEĞERLENDİRME

Artan enerji fiyatları ve yüksek seyreden ekonomik büyüme, artan enflasyonun kontrol altına alınması için mart ayının beklenmesi halinde daha yüksek faiz artışı yapılması gerekliliği söz konusu olabilmektedir. Bu sebeple, bu hafta açıklanan ABD TÜFE verileri FED üzerindeki baskıyı artırmış ve Pazartesi günü acil toplantı yapılması gündeme alınmıştır. 

 

Enflasyon verisi sonrası piyasa anomalisi Cuma günü düzelmiş ve düşüş hızlanmıştır. Çıkan Rusya-Ukrayna savaş haberi ile düşüş hızlanmış ABD 10 yıllık getirileri 2% seviyesini aşmıştır. VIX endeksi artmış ve altın savaş haberinden destek bulmuştur. Bu hafta XRP en çok artan kripto para olarak dikkat çekmektedir.  

 

Haftaya yükselişle başlayan BTC, Salı ve Çarşamba günü yükselişe ara vermesinden sonra enflasyon verisi ile düşüşe geçmiş ve tarihi bir yükseliş fırsatını kaçırmıştır.

 

Önümüzdeki hafta Çin ÜFE verisi gelecek olup Pazartesi günü ise FED toplantısı yapılacaktır, bu toplantıda 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığı vardır. Perşembe günü ise TCMB faiz kararı beklenmektedir. 

Haber Akışı

HAFTALIK HABER AKIŞI

  • Fitch, FED bilançosunun 2024 sonuna kadar 6,4 trilyon USD’ye düşebileceğini açıkladı.
  • Purpose Bitcoin ETF’i 2 şubat tarihinde yaklaşık 1000 adet BTC ile günlük en yüksek yatırımı alarak 30.000 BTC sınırını aştı.
  • IRS, stake yoluyla elde edilen kazancın vergisini geri ödemeyi kabul etme aşamasında.
  • Gucci, Sandbox’tan sanal arazi satın aldı.
  • 21Shares, Mana ve FTT ETP’si listelediğini duyurdu.
  • CHZ, İtalyan Udinese kulübüyle ortaklık yaptı.
  • Fİtch, El Salvador’un kredi notunu indirdi.
  • ADA 169 bin aktif adres, 30 milyon işlem hacmi ve 99 milyon TVL değerine ulaştı.
  • Manchester United, Tezos ile resmi sponsorluk anlaşması imzaladı.
  • Binance, Netmarble F&C ile ortaklık kurdu.
  • Binance, 200 milyon USD değerinde Forbes yatırımı yaptı.
  • ABD TÜFE 7,5% ile beklentileri aştı.
  • Binance CEO’su CZ  BTC ve BNB’nin enflasyona sahip olmadığına yönelik tweet attı.
  • IZEA, Doge ödemelerini kabul etmeye başladı.
  • El Salvador BTC tahvil ihracının 15-20 mart tarihlerinde ihraç edileceğini açıkladı.
  • FED başkanı Bullard, Temmuza kadar 100 baz puanlık faiz artışı yapmış olmayı beklediğini açıkladı. 2. Çeyrekte de bilanço küçültmeye başlanması beklentisi olduğunu belirtti.
  • Apple Pay, iphone dokun ve öde özelliği ile kripto para alımı yapılabileceğini ve telefonların pos cihazı gibi kullanılabileceğini açıkladı.
  • ABD kongre üyesi Marie Newman, Grayscale BTC Trust hissesine sahip olduğunu açıkladı.
  • Bank of America, BTC’nin değer saklama aracı olmaktan çok risk varlığı olduğunu açıkladı.
  • Glassnode verilerine göre, stablecoin arzı 29 milyon USD ile ATH yaptı.
  • Santiment verilerine göre BTC balinaları son 2 ayda 220 bin BTC satın aldı.
  • CHZ, ANKR ile ortaklık yaptı.
  • McDonalds sanal restoran marka başvurusunda bulundu.
  • Twitter, BTC ödeme sistemi OpenNode finansman turuna katıldı.
  • Alfa Romeo, yeni SUV araç kayıtlarını takip etmek için blockchain kullanıyor.
  • BlackRock, müşterilerine kripto hizmeti sunmayı planlıyor.
  • Purpose BTC ETF şubat ayında 1.734 BTC tutarında artış kaydetti.
  • Google Cloud kripto madenciliği için yeni güvenlik özelliğini duyurdu.
  • Bloomberg. Bitcoin’in finansın dijitalleşmesini farklı bir aşamaya taşıdığını açıkladı.
  • Bitcoin Lightning Network kapasitesi 3.400 BTC’yi aşarak rekor kırdı.
  • Wells Fargo, yakın zamanda kripto benimsenme oranının çok hızlı artacağı öngörüsünde bulundu.
  • Disney, NFT alanından sonra metaverse tasarımcısı işe alacağını açıkladı.
  • ABD kongre üyesi USDT’nin saatli bomba olduğunu açıkladı.
  • Sand, Rabbids oyunun metaverse evrenine taşımak için Ubisoft ile anlaştı.
  • AVAX kilitli değer tutarı 13,8 milyar USD’ye ulaşarak rekor kırdı.
  • ABD hükümeti Bitfinex’ten çalınan 3,6 milyar USD değerinde kriptoya el koydu.
  • Lark Davis, Rus hükümeti ile Merkez Bankasının kriptoları para olarak değerlendirdiği yönünde tweet attı.
  • 21shares Amsterdam ve Paris borsalarında Luna, Link ve Uni ETP’lerini çıkaracağını açıkladı.
  • Samsung ‘my House’ metaverse evreni 1 ayda yaklaşık 4 milyon ziyaretçiye ulaştı.
  • Rus milletvekili kripto madencileri için 15% vergi önerdi.
  • Tesla, yatırım ve alternatif nakit olarak kriptoya inanıyoruz açıklaması yaptı.
  • Tesla 1,5 milyar USD olan BTC varlığını 2 milyar USD seviyesine çıkardı. 
  • Matic, 450 milyon USD değerinde yatırım aldı.
  • Kripto ödeme platformu Wirex, ABD’de faaliyete başladı.
  • Valkyrie BTC madencilij ETF’i Nasdaq’ta işlem görmek için SEC’den onay aldı.
  • KPMG Kanada, BTC ve ETH aldı.
  • Ekvador Merkez Bankası bu sene kripto para düzenlemesi yapacağını duyurdu.
  • ABD tarımdışı istihdam verileri beklentilerden iyi geldi. Fakat işsizlik 4% seviyesine çıktı.
  • Tiger Global Hedge fonu kripto para yatırımı için araştırmalara başladı.
  • Nintendo, metaverse ve NFT ile ilgilendiklerini açıkladı.
  • Japon Mitsui, altına endeksli kripto para çıkarmayı planlıyor.
  • Belarus, yatırım fonlarının kripto ticaretine izin vermeyi planlıyor.
  • ABD Hazinesi NFT’lerin yasadışı işlemlerin önünü açtığını açıkladı.
  • Global X, metaverse ETF’i için SEC’e başvurdu.
  • Unify Finanacial Credit Union, müşterilerine BTC alım-satım hizmeti sunmayı planlıyor.
  • Ferrari, NFT’leri web3 ve metaverse evrenine entegre ettiklerini açıkladı.

Piyasa Analizi

PİYASA ANALİZİ

CoinMarketCap verilerine göre kripto paraların toplam piyasa değeri yıllık bazda 1,5 trilyon USD seviyesinden yaklaşık 1,9 trilyon USD seviyesine ulaşmıştır. 

 

Son 1 hafta içinde ise yaklaşık 5 milyar USD seviyesinde bir azalış yaşanmıştır.

 

Coinshares verilerine göre geçen hafta 85 milyon USD tutarında kripto varlıklara fon girişi olmuş, Bitcoin ise 71,4 milyon USD tutarında fon girişi almıştır. Ethereum tarafında ise yaklaşık 8,5 milyon USD fon çıkışı gerçekleşmiştir.

 

BITCOIN ARZI

Fiyatı belirleyen arz ve talep dengesi, bütün varlıklar için önemli olup BTC arzı değişen talep koşullarına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. Arzdaki değişim bize BTC fiyatı için beklentileri göstermekte olup düşen talep ve fiyat dönemlerinde arzın da azalması fiyat düşüşünü dengelemek için yapılmakta, yani, fiyatın dip seviyeleri gördüğü beklentisini desteklemektedir. 

Cuma günü 1.253 adet azalışa rağmen dün 5.375 adet BTC arzında artış yaşanmıştır. Bu durum talep seviyesine bağlı olarak fiyatı düşürme potansiyeline sahiptir. 

 

BITCOIN TALEBİ

BTC talebi ise anlık değişen bir veri olması sebebiyle rakamsal olarak ifade edilemeyen fakat açgözlülük ve korku endeksiyle ifade edilen bir veridir. Endeksin yükseliyor olması talebin arttığını dolayısıyla fiyatın yükseleceğini göstermekteyken, endeksin düşüşü ise talebin azaldığını ve fiyatın düşeceğini anlatmaktadır.

BTC talebi ile arzı arasındaki denge sonucu oluşan fiyatı anlamak için arz-talep verilerinin takip edilmesi gerekmekte bu veriler ışığında, fiyatın yönü tayin edilebilmektedir. 

Fiyatın adil olduğu düşünüldüğünde arz miktarında önemli bir değişim olmazken, yüksek olması gerektiğinde arz miktarı azaltılır veya düşük olması gerektiği beklentisi varsa arz miktarı arttırılır.

Dün 44 olan risk iştahı bugün 44 seviyesindedir.

 

FUTURES ANALİZİ

Skew Analytics verilerine göre açık olan toplam BTC futures pozisyon büyüklüğü geçen haftaya oranla yaklaşık 0,5 milyar USD artarak 15,5 milyar USD seviyesinde bulunmakta olup en çok işlem hacmi Binance üzerinden yapılmaktadır. Günlük işlem hacimlerine bakıldığında ise son 1 haftada 10 Şubat tarihinde yoğunlaşma görülmekte olup günlük bazda ise geçen haftaya kıyasla hacimler artarak 28-68 milyar USD bandında seyretmiştir. 

 

OPSİYON ANALİZİ

Opsiyon verilerine bakıldığında da 10 Şubat tarihinde bir yoğunlaşma gözükmekte fakat toplam açık olan opsiyon pozisyonu 7-8 milyar USD bandında seyretmekte olup günlük işlem hacmi ise 20 milyon-1 milyar USD bandındadır. 

 

Opsiyon piyasasında en büyük paya sahip olan Deribit verileri incelendiğinde ise, son 24 saatte 18 Şubat 2022 vadeli 39.000 USD put opsiyonu 446 adet (yaklaşık 17 milyon USD) alınıp satılmıştır. İkinci olaraksa gene 13 Şubat vadeli 43.000 USD call opsiyonu yaklaşık 11 milyon USD tutarında işlem bulunmaktadır. Bu işlemlerin büyük çoğunluğu ise calls sell yani satım yönlü opsiyonlar olmakta iken bunu alım yönlü calls buy opsiyonları izlemektedir.

Son 24 saatteki opsiyon işlem seviyelerine bakıldığında 38-48.000 USD bandında yoğunlaşma olmakta iken 39-42.000 USD seviyesinde satış yönlü puts buy ve 42-48.000 aralığında calls sell; 38-42.000 USD aralığında alış yönlü puts sell ve 42-48.000 USD aralığında calls buy opsiyonları görülmektedir. 18 Şubat tarihi ise vadesi dolan opsiyonların yüksek hacme sahip olması sebebiyle önemlidir. 

(Not: Spot seviyeden daha yukarı seviyelere yazılan call opsiyonlar genellikle calls sell olmakta iken spot seviyeden daha aşağı seviyelere yazılan put opsiyonlar ise genellikle puts sell olmaktadır.) 

 

Geçen haftaya göre (soldaki) bu haftaki (sağdaki) 50.000 seviyesine yazılan call opsiyonlarındaki hacim artışı, 30.000 seviyesindeki put opsiyonlarda ise hacim azalışı göze çarparken, 40.000 seviyesinde ise call opsiyonlarda azalış put opsiyonlarda ise artış görülmektedir.